ときは平安時代。主人公平貞道（たいらのさだみち）は源頼光（みなもとのよりみつ）の郎等（ろうとう）。郎等になってすぐに妖怪の白きつね・葉月（はつき）と知り合い、立場を超えて互いに助け合うようになる。貞道は少し先輩で弓の名手である季武（すえたけ）ととりわけ仲が良く、不遇な斎院の姫を助けたり、少年時代の藤原道長の護衛をしたり、盗賊の袴垂討伐に加わったりと忙しい。この物語は貞道が京都にでてきたばかりの若者の頃であるが、貞道はのちに渡辺綱（わたなべのつな）、坂田金時（さかたのきんとき）、平季武（たいらのすえたけ）とともに頼光四天王（らいこうしてんのう）として勇猛を知られるようになる。